下半年，石化行业将稳中再求进，争取新跨越。

　　刚刚走过的上半年，中国经济呈现回升向好态势，一季度实现良好开局。一季度过后，IMF、世界银行等国际组织和机构都纷纷上调中国全年经济的预测值。二季度延续恢复态势，将超额完成全年5%的预期目标。但我们也要看到，国内需求不足，一些企业经营困难，下半年行业运行压力较大。但只要我们直面挑战、把握机遇，下半年石化行业将稳中再求进，争取新跨越。

　　上半年经营状况多年未遇

　　上半年，行业遭遇了原料和产品价格同步下滑、疫后恢复不及预期、国际和国内市场需求不振等新的困难，石化全行业和广大石化企业技术创新与管理创新同向发力，去库存与降本增效同下功夫，上半年的经营状况可谓多年未遇。

　　据国家统计局数据，上半年，石化全行业实现营业收入7.6万亿元，同比下降4.4%;三大板块中，油气开采6749.6亿元、同比下降6.2%，炼油板块2.5万亿元、同比略增1.3%，化工板块4.27万亿元、同比下降7.7%。全行业实现利润总额4310.9亿元，同比下降41.3%;三大板块中，油气开采1906.9亿元、同比下降12.6%，炼油板块274亿元、同比下降70.2%，化工板块2050.8亿元、同比下降51.1%。全行业实现进出口总额4763.6亿美元，同比下降7.6%;其中出口额1620.6亿美元、同比下降5.6%，进口额3143亿美元、同比下降8.7%，贸易逆差1522.3亿美元、同比下降11.7%。

　　上半年，石化行业经济运行呈现出许多不同于往年的特点，具体表现在“三个双下降”“三个双增长”。

　　“三个双下降”

　　收入利润双下降。从近几年来看，石化全行业收入、利润“一升、一降”的年份居多。尤其是三大板块分属于产业链的上、下游，上游原料和下游产品的效益互为因果，一般情况升降是反向的。今年上半年，石化全行业及油气和化工板块的营业收入和利润均同步“双下降”，且下降幅度都较大，实属罕见。

　　进口额出口额双下降。根据海关数据，上半年，石化行业出口额1620.6亿美元、同比下降5.6%(去年上半年同比增长24.6%);进口额3143亿美元、同比下降8.7%(去年上半年同比增长30.7%)。石化行业进口额和出口额同比均下降，致使全行业进出口总额同比下降7.6%，贸易逆差同比下降11.7%。出现同步下降的主要原因是，原油及主要石化产品的市场价格今年上半年同比下降幅度较大。

　　产品价格同比环比双下降。产品价格下降是今年上半年行业经济运行中最明显的变化，也是在调研和座谈中企业家感受最强的。6月，布伦特原油均价74.7美元/桶，当月同比下降39.6%、环比下降1.2%;上半年，石油和天然气出厂价格同比下降13.5%，化学品出厂价格同比下降9.4%。6月，重点监测的48种无机化学品的市场均价同比下降的有44种、占比91.7%，环比下降有39种、占比81.3%;重点监测的72种主要有机化学品的市场均价同比下降的有68种、占比94.4%，环比下降的有66种、占比91.7%。

　　“三个双增长”

　　多数产品的产量、消费量双增长。原油产量1.05亿吨、同比增长2.1%，表观消费量3.87亿吨、同比增长9%;天然气产量1155亿立方米、同比增长5.4%，表观消费量1916.7亿立方米、同比增长5.5%;成品油产量2.07亿吨、同比增长17.9%，表观消费量1.87亿吨、同比增长13.5%。其中，汽油产量同比增长5%、消费量同比增长4.5%，柴油产量同比增长21.7%、消费量同比增长15.6%，煤油产量同比增长64.4%、消费量同比增长57.1%。石脑油产量同比增长25.7%、消费量同比增长30.3%，硫酸(折纯)产量同比增长0.9%、消费量同比增长1.3%，烧碱产量同比增长2.5%、消费量同比增长2.6%，纯碱6.4%、消费量同比增长6.3%，乙烯3.8%、消费量同比增长2.2%，合成树脂产量同比增长3.7%、消费量同比增长1.9%，(其中聚乙烯产量增长5.3%、消费量增长1.5%，聚丙烯产量增长2.3%、消费量增长4.0%)、聚酯产量增长3.8%、消费量增长4.9%，尿素(折纯)产量增长5.6%、消费量增长5.6%，子午线轮胎产量同比增长13.4%等。

　　原油产量、加工量双增长。上半年，原油产量1.05亿吨、同比增长2.1%，这是继去年原油产量6年来重回2亿吨平台的基础上实现的增长，为今年原油产量巩固在2亿吨以上做实了基础。上半年，原油加工量3.6亿吨、同比增长9.9%，这是在去年上半年原油加工量下降6%、去年全年原油加工量下降3.4%的情况下出现的增长。这也从一个侧面反映市场在恢复、交通运输在恢复、经济正在回归。再进一步分析，今年上半年原油进口量再次增长11.8%，这是继2021年原油进口量首次下降5.3%、2022年再次下降1%的情况下出现的增长。这种增长与疫后经济恢复有关，与国际市场原油价格下跌也有关(去年同期布伦特原油均价107.6美元/桶，今年上半年80.9美元/桶，同比下降24.8%)。据此推算，今年原油进口量将高于历史最高年份的2020年。

　　规上企业数量、投资双增长。据国家统计局数据，截至今年6月底，石化行业规模以上企业30239家，比去年同期的28500家多1739家。这是自2011年国家统计局调整规模以上企业销售收入2000万元的新标准以来，12年后首次回到3万家以上。

　　经济运行面临更严峻挑战

　　党的二十大报告指出，当前，世界百年未有之大变局加速演进，新一轮科技革命和产业变革深入发展，国际力量对比深刻调整，我国发展面临新的战略机遇期。今年，大国博弈竞争加剧，地域不安全风险在上升，发达经济体通胀高企，世界经济复苏不及预期。石化行业经济运行面临着更加严峻的挑战。

　　全球经济下行压力持续加大

　　联合国最新一期《世界经济形势与展望》报告显示，在通胀居高不下、利率上升和不确定性加剧的情况下，全球经济强劲复苏的前景仍然黯淡，世界经济仍面临长期低增长的风险。7月25日，IMF发布最新《世界经济展望报告》，预计今年世界经济增速3.0%，虽然比4月预测值上调0.2个百分点，但仍低于去年4.4%的增速;预计发达经济体今年增速1.5%(去年3.9%)、新兴市场与发展中经济体今年增速4.0%(去年4.8%)，特别强调世界经济面临多重下行风险。几乎一致的共识是，存在高于预期的通胀、为遏制通胀而持续加息以及疫情过后市场恢复不及预期等不利因素，全球经济“正危险地逼近衰退”。

　　供给冲击进一步加剧

　　上一个十年，世界石化产业迎来了一个新的景气周期。中国把握了新一轮景气周期的发展机遇，特别是“十三五”以来，国有骨干石化企业、善抓机遇的民营企业以及在华跨国公司，都把发展的聚焦点瞄准了炼化一体化装置和化工新材料基地。中海壳牌二期、中化泉州、大南海中石油揭阳、长兴岛恒力、舟山浙石化、连云港盛虹等一批大型炼化一体化装置和石化基地集中建设、集中投产，炼油和乙烯总产能双双实现新的跨越，均跃居世界第一。这不仅大大提升了国内石化产品和合成材料的供应能力，而且也必将进一步加剧大宗基础化学品和通用材料的产能过剩之现状。另一个不容忽视的供给冲击现实是，原料优势突出、成本更低、竞争力更强的进口产品的冲击。例如北美和海湾地区得益于页岩气和伴生气资源、以轻烃为原料经脱氢或裂解获得的烯烃、聚烯烃及其有机化学品，给国内传统原料、传统工艺获得的烯烃尤其是国内独有的煤制乙二醇、煤制烯烃及其聚烯烃和下游产品，对国内石化产品和合成材料市场的供给冲击进一步加剧。

　　需求收缩正在显现

　　当中国进入到工业化和城市化中后期阶段的时候，建筑及房地产业繁荣不再，与石化产业密切相关的建筑材料、装饰装修材料、家电家居及床上用品呈现收缩状态;当人们更加关注碳减排、传统燃油车禁产禁售呼声日高、新能源汽车备受青睐、汽车拥有量呈现平台期的时候，与汽车工业密切相关的轮胎、涂料、保险杠、密封条及其内饰材料呈收缩之态。需求收缩是石化产业近期和未来都不容回避的挑战。

　　不确定性因素增多导致经济运行难度加大

　　一方面，人们预期疫情过后市场会强劲反弹的场景没有出现，市场恢复不如预期。另一方面，美元持续加息、货币回流导致世界货币市场美元供应量减少、流动性下降，很多国家和地区尤其是新兴经济体受到的影响更为严重。大宗商品价格和世界市场同步低迷，这一点是在调研和座谈过程中企业家谈论最多的。此外，有些国家和区域产业链供应链“去风险”，甚至“脱钩断链”声调渐高，逆国际化和贸易保护主义抬头，全球贸易往日的兴隆之势在减弱。联合国预计，今年全球商品和服务贸易额增长2.3%，远低于疫情前的增长水平。诸多不确定因素的增加，都直接或间接影响着人们对世界经济的信心。这些因素也难免会弥漫在世界石化领域甚至扩散，难免会影响世界石化产业的合作共赢与可持续发展。

　　行业业绩不会垫底

　　分析了石化行业当前面临的挑战，我们又如何看待今年的经济形势呢?

　　中国经济长期向好的基本面没有变

　　国际社会对中国经济继续看好。IMF最新预测中国今年经济增速5.2%;联合国发布的最新一期《2023年世界经济形势与展望》，将中国2023年经济增长预测值上调为5.3%。联合国经社部全球经济监测处负责人拉希德还表示，中国的通胀率低于其他很多主要经济体，意味着中国的货币政策和财政政策都有很大的空间对经济增长提供支持。世界银行公布的数据，2021年中国经济对世界经济增长的平均贡献率高达38.6%，超过了G7国家贡献率总和。今年在天津召开的夏季达沃斯论坛上，世界经济论坛总裁博尔格·布伦德预计，今年全球增长的36%可能来自中国的贡献。这些国际组织和经济人士都对中国经济的发展前景投出“信任票”。根据国家统计局数据，中国经济一季度增长4.5%、二季度增长6.3%，环比增量0.8%;上半年经济总量同比增长5.5%。可见，上半年中国经济整体恢复向好，主要指标总体改善，发展质量稳步提升，为实现全年目标奠定了坚实的基础。

　　经济增长有其周期性

　　美元降息、美元成本降低，大量美元流向世界市场，世界市场通用的美元货币资金充足，购买力强劲，大宗原材料及其商品价格高企;货币资金充足、购买力强、消费市场强，经济一片繁荣，此时往往伴随着价格指数升高、通货膨胀升高。为了抑制通货膨胀继续升高，美元就会开启加息周期(去年3月以来)，美元加息、伴随美元升值，低息时贷款的美元资金成本增加，世界市场美元的使用量开始收缩、大量的美元开始回流美国，世界市场就出现了美元流通量减少甚至短缺，世界市场的购买力下降、消费力收缩，随即大宗原材料和商品价格下降。

　　今年不会是石化行业历史上最差的一年

　　今年，也许是石化行业历史上最艰难的一年，但不会是石化行业历史上最差的一年!把镜头稍稍拉长到7年前看看“十三五”的石化行业：2016年营业收入13.28万亿元，利润总额6444亿元，收入利润率4.85%;2017年营业收入13.78万亿元，利润总额8462亿元，收入利润率6.14%;2018年营业收入12.4万亿元，利润总额8394亿元，收入利润率6.77%;2019年营业收入12.3万亿元，利润总额6684亿元，收入利润率5.45%;2020年营业收入11.08万亿元，利润总额5155亿元，收入利润率4.65%。今年上半年，全行业营业收入7.6万亿元，利润4310.9亿元，收入利润率5.67%。照此谨慎推算，今年全年石化行业营业收入将高于14万亿元，利润总额高于8000亿元，收入利润率5.71%，即营业收入将高于“十三五”的5年，利润总额和收入利润率保守看都高于“十三五”中的3个年份。所以，今年不会是石化行业历史上最差的一年。

　　预判下半年将好于上半年

　　从六大片区重点企业、五大骨干企业、重点专业协会座谈以及企业调研的情况看，绝大多数企业上半年的营业收入下降不多，实现利润同比下降幅度较大;上半年亏损的企业是少数，大多数企业的现状是利润同比大幅下降、但不亏损。经过认真分析，从宏观上预判：下半年行业经济运行将好于上半年。

　　从总体上看，一方面，原油价格的涨跌对石化行业经济运行影响直接。今年上半年，布伦特原油均价80.9美元/桶，同比下降24.8%，原油价格的下跌使得行业收入、利润、进出口总额都受影响。另一方面，调研和座谈中不少企业谈到6月产品价格出现回调，二季度经营情况也在逐月改善，只是改善的力度还不大，全行业前六个月的经济数据也基本如此。

　　从“三大板块”具体看，原油价格下跌对油气板块产生直接影响，即同步下跌。而70美元～80美元/桶的油价对炼油板块和下游化工板块较有利，尤其对炼油板块影响更大。去年，炼油板块从下半年开始每个月都是当月亏损。去年上半年炼油板块实现利润896.2亿元，而年底炼油板块的利润只有229.2亿元(全年收入利润率只有0.44%)，下半年亏掉了667亿元、平均月亏110多亿元。今年上半年，炼油板块实现利润虽然同比下降70.2%，但与去年全年相比，今年上半年的274亿元的利润已高出去年全年229.2亿元的19.6%。由此判断，首先，炼油板块下半年会明显好于上半年，也会明显好于去年全年。去年，化工板块下半年效益逐月下降;上半年月均实现利润731.1亿元;第三季度月均利润505.4亿元、是上半年月均利润的69%;第四季度月均利润462.1亿元、是上半年月均利润的63%。预判今年这种情况不会再次发生。7月下旬以来布伦特油价重回80美元/桶上方，所以，今年下半年将会好于上半年。

　　责任编辑：郑 丹